+372 74 74 503 sale@kalinkacapital.ee EST | ENG
Регистрация

Нефть – перспективы и тренды на январь 2022 года

FxSignal 24-12-2021, 16:28 9 Аналитика, прогнозы валютного рынка

Здравствуйте,
уважаемые коллеги!
Примерно месяц назад мы рассматривали
нефть в контексте появления нового
штамма Covid-19, получившего
название «омикрон», и, в связи с его
стремительным распространением, а также
изменением ситуации на рынке, пришло
время оценить, насколько ноябрьский
прогноз оказался верным, и внести в него
необходимые коррективы.
Напомню читателям, что в
ответ на действие рыночных факторов
мною было предложено продавать нефть
WTI c целью
на уровне $62.50.
Цена достигла данного уровня уже 2
декабря, после чего рынок нефти пережил
небольшое восстановление и сейчас
находится на тех же значениях, что и
месяц назад. При этом, как следует из
диаграммы и показаний индикаторов,
сейчас нефть находится в коррекционном
восстановлении к последнему импульсу
снижения (рис.1). Однако, анализируя график, надо
признать, что
ситуация с точки зрения технического
анализа весьма запутанная и полностью
отражающая ту
неопределённость,
в которой сейчас оказалась мировая
экономика.
Рис.1 Техническая
картина нефти сорта WTI
#CL

Друзья,
технический анализ не был бы анализом, если бы не позволил нам взвешивать
шансы, но предполагаю, что для
большинства читателей представленная
картина требует дополнительного
пояснения. В сентябре-октябре 2021 года рынок нефти пережил
бурный рост, после чего в ноябре-декабре
сломал восходящую тенденцию дневного
тайма, переписав трёхмесячный
минимум на значении $68.
При этом дальнейшего развития снижение
не получило, и цена вновь попыталась
вырасти, образовав локальный
максимум на значении $73.34.
В настоящий
момент цена нефти сорта
WTI находится
на уровне среднегодовых значений,
продолжая попытки
восстановления
к верхней границе ценового диапазона, расположенной на значении $79.


Техническая картина
предполагает, что ключевой уровень
поддержки сформирован
нефтью на
значении $68,
что также следует из поведения цены, предпринявшей ещё
одну неудачную попытку снижения, которая
привела к образованию локального
минимума на значении $66.12.
Таким образом, мы сейчас имеем в
нефти диапазонную структуру, которая
с технической точки зрения позволяет
нам рассматривать возможности
краткосрочных покупок нефти в направлении
к уровню $77,
т.е. туда,
где сейчас расположены среднеквартальные
значения.
При этом, открывая
позицию на покупку, трейдерам
следует учитывать, что
при текущей цене нефти WTI, равной $73.80,
такая сделка с точки
зрения прибыли и риска будет обладать
коэффициентом менее 1 к 1, если учесть необходимость
постановки стопа за уровнем $66,
что не является для нас приемлемым.
Увеличение цели до уровня $79 также не приводит к радикальному
изменению коэффициентов
прибыли и риска. Для того
чтобы соблюсти правила управления
капиталом, цели роста
должны быть расположены
на уровне $85,
но для этого система должна поменять
фундаментальную парадигму, т. е. нефть
вновь должна начать расти в
стремлении установить новые максимумы.Рассмотрим
дополнительные факторы, для
того чтобы понять, что может произойти
с ценой нефти в ближайшее время. Для
этого давайте посмотрим,
что в настоящий момент предполагают
прогнозы аналитиков Агентства
энергетической информации США
US EIA (далее Агентство),
а также трейдеров биржи
NYMEX.
рис.2:
Краткосрочный прогноз цены нефти
WTI #CL
Как следует из
диаграммы 2, в ближайшие три месяца прогноз US
EIA предполагает цену нефти
на среднем значении $69.50,
т. е. возле текущих величин.
При этом Агентство ссылается на высокий
уровень неопределённости в потреблении
нефти, связанный с появлением варианта
SARS-CoV-2 Omicron. Трейдеры в своей основной
массе также предполагают, что цена нефти
останется возле уровня $70,
хотя среди них есть и
те, кто
считает возможным
рост цены до
$100 и снижение
к уровню $45.
Таким образом,
первый вывод, который мы можем сделать
относительно цены нефти, сопоставив
фундаментальный анализ и график, состоит
в том, что в том случае, если ничего экстраординарного не
произойдёт, например, убийства высокопоставленного чиновника
Ирана, как это было в январе 2020 года,
то, скорее всего, цена нефти останется
в диапазоне $68–$79, по
крайней мере до конца января 2022
года, а рост цены нефти
WTI к
уровню $85 является маловероятным событием.
Следовательно, покупая нефть по текущей
цене с целью $85,
нам следует уповать на случайное событие,
которое приведёт к взлёту цены, в
противном случае уровень
$85 в ближайший месяц вряд
ли будет достигнут, и это
наиболее вероятный сценарий.Посмотрим, согласны
ли с таким выводом трейдеры биржи NYMEX,
изучив отчёты Commeetments of
Traders - COT, подаваемые
ими в комиссию по товарным фьючерсам
США – CFTC. Как
показывают эти отчёты,
за последние четыре недели показатели
спроса и предложения практически не
изменились и находятся
на значении 2567 тыс. контрактов, тогда
как в конце октября 2021 года эти показатели
составляли 3017 тыс. контрактов. Это
существенное снижение
спроса, которое подтверждает
мои выводы о том, что в настоящий момент
цена нефти склонна оставаться в диапазоне.

Однако нас интересуют
не только общие показатели спроса и
предложения, но поведение нетто-покупателей,
так называемых Managed Money, представленных различными
фондами, инвестирующими во фьючерсные
контракты нефти. Так вот,
за последние четыре недели число
совокупных позиций этой группы трейдеров
снизилось с 303 тыс. контрактов до 245 тыс.
контрактов и является наименьшим с
марта-апреля 2020 года. Такое поведение
Managed Money предполагает, что они не верят
в рост цены и, возможно, рассчитывают на
ее снижение и это очень
негативный сигнал для
нефти.
Исходя из
вышесказанного, можно сделать выводы
относительно поведения нефтяных
котировок в перспективе на январь 2022
года. С большой долей вероятности нефть
WTI #CL останется
в диапазоне $68-$79, что
представляет крайне неудобную формацию
для торговли. При этом торговля от границ
диапазона, при наличии сигналов и
соблюдении правил управления капиталом,
за счёт
ширины диапазона может
принести трейдерам неплохие
результаты. В свете текущей ситуации
продажа нефти от верхней
границы диапазона $79
к нижней
границе $68 будет иметь небольшое статистическое
преимущество над покупками, однако это
преимущество не будет иметь решающего
значения. Будьте внимательны и осторожны,
соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)
img

Похожие новости

Анализ и прогноз по EUR/USD на 24 декабря 2021 года

Всё меняется Здравствуйте, уважаемые коллеги! Вчерашние торги по главной валютной паре закончились,

24.12.21 Аналитика, прогнозы валютного рынка

Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
 

Сайт expertforex.info является партнерским проектом компании Kalinka Capital OU, зарегистрированной в Эстонии. Возраст клиента должен быть не менее 18-ти лет для того, чтобы он имел право пользоваться услугами, предоставляемыми на этом сайте.
Предупреждение о высоких рисках. Инвестирование в маржинальную торговлю иностранной валютой имеет высокую степень риска и поэтому может не подходить для всех инвесторов. Высокий уровень левериджа может быть использован как против Вас, так и в Вашу пользу. Именно поэтому, прежде чем принять решение о инвестировании в  маржинальную торговлю, Вам необходимо тщательно продумать свои инвестиционные цели, взвесить свой уровень знаний и степень готовности к риску. Существует возможность того, что Вы потеряете часть или же весь Ваш инвестиционный капитал, поэтому Вы не должны инвестировать на суммы, потеря которых Вам не по карману. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с валютной торговлей и обратиться за советом к независимому консультанту в случае возникновения любых сомнений. Пожалуйста, нажмите здесь, чтобы прочитать Общее Предупреждение о Рисках. Этот сайт должен рассматриваться не в качестве рекламной среды или средства привлечения к сотрудничеству, а как канал для распространения необходимой информации. Ничто на этом сайте не должно рассматриваться в качестве рекламы, предложения или просьбы воспользоваться предоставляемыми нами услугами в принудительном или агрессивном порядке.
Сайт также содержит ссылки на веб-сайты, контролируемые или предоставляемые третьими сторонами. Мы не осуществляли проверку, и, поэтому настоящим заявлением, отказывается от ответственности за любую информацию или материалы, опубликованные на любом из сайтов, тем или иным образом связанным с этим сайтом. Создавая ссылку на веб-сайте стороннего лица, pamminvestor.ru не поддерживает и не рекомендует какие-либо продукты или услуги, предлагаемые на стороннем веб-сайте. Информация, содержащаяся на стороннем веб-сайте, предназначена исключительно для ознакомительных целей. Поэтому ее не следует рассматривать в качестве предложения или ходатайства любого лица в любой юрисдикции, в которой такое предложение или приглашение не разрешено или же как обращение к любому лицу, которое не имеет право на принятие такого предложения или запроса, или же в качестве рекомендации к купле, продаже или совершению иной манипуляции с любой конкретной валютой или осуществлению инвестиций в торговлю драгоценными металлами. Если Вы не знакомы с местными правилами торговли валютой или физическими металлами, то Вы должны немедленно покинуть этот сайт.
Мы настоятельно рекомендуем Вам проконсультироваться по вопросам финансов, прав и налогообложения, прежде чем приступить к любому инвестированию в торговлю валютой или металлами. Ничто на этом сайте не должно быть истолковано или рассмотрено в качестве принудительной рекомендации, предоставляемой pamminvestor.ru, или же любым из аффилированных лиц, директоров, должностных лиц или сотрудников этой компании. Заходя на этот сайт, Вы соглашаетесь с применением законов Эстонии без принятия в расчет принципа коллизионного права при решении всех вопросов, связанных с использованием данного сайта. В случае возникновения спора, Вы соглашаетесь с исключительной юрисдикцией судов Эстонии.

Интернет сайт pamminvestor.ru заявляет о том, что ни один сотрудник, а так же руководящий состав компании не могут требовать или предлагать совершить транзакции Ваших средств на банковские или брокерские счета не принадлежащие Вам и не находящиеся под Ващим контролем для инвестирования в торговлю валютами, металлами, фьючерсами и другими инвестиционными инструментами. Все сделки инвестиционных средств клиентов исполняются на ПАММ счетах управляющего Игоря Калинина или персональных счетах инвесторов, через копирование торговых сделок трейдеров и торговых стратегий управляющего.

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.
Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

RoboForex - Профессиональные услуги на рынке Форекс

Copyright © 2008-2022 Kalinka Capital OÜ expertforex.info. Все права защищены. Копирование материала строго запрещено.
Закрыть