Доллар падает на фоне снижения инфляции

Ожидания рынка о том, что Федеральная резервная система завершила цикл повышения ставок, оказывают давление на доллар. Более прохладные, чем ожидалось, данные по инфляции в США во вторник и среду ускорили ожидания рынка относительно того, как скоро Федеральная резервная система снизит ставки. Такой шаг ослабит основную поддержку доллара и может произойти уже в первом квартале следующего года. Негативная динамика развивается на фоне ослабления американского доллара после публикации данных по инфляции: октябрьский индекс потребительский цен сократился с 3,7% до 3,2% в годовом выражении, приблизившись к верхней границе целевого диапазона ФРС США. В ответ на это инвесторы скорректировали прогнозы в отношении сроков запуска программы смягчения денежно-кредитной политики, и наиболее оптимистично настроенные эксперты считают, что регулятор может начать её в первом квартале 2024 года. Позиции американской валюты, поддержала статистика. Так, количество выданных разрешений на строительство в октябре увеличилось с 1,471 млн до 1,487 млн, тогда как аналитики ожидали замедления до 1,450 млн, а объёмы начатого строительства домов — с 1,346 млн до 1,372 млн при прогнозе в 1,350 млн.

EUR/USD

Пара EUR/USD обновляет локальные максимумы от 31 августа, тестируя отметку 1.0930 на пробой вверх. С другой стороны, ближайшая поддержка видна на отметке 1,0843, прорыв ниже может привести пару к 1,0827.

В настоящий момент инвесторы рассчитывают на сокращение процентной ставки ЕЦБ на 100 базисных пунктов в 2024 году. Тем не менее, представители регулятора Роберт Хольцманн и Йоахим Нагель, которые выступили в прошлую пятницу, заявили о возможности очередного повышения значения в случае необходимости. Опубликованная 17 ноября макроэкономическая статистика из еврозоны не оказала заметного влияния на динамику инструмента: индекс потребительских цен в октябре прибавил 0,1% в месячном выражении и 2,9% в годовом, а базовая инфляция осталась на уровнях 0,2% и 4,2% соответственно. В центре внимания инвесторов сегодня находятся октябрьские данные из Германии по индексу цен производителей. В месячном выражении показатель снизился на 0,1%, в годовом — на 11,0%, как и предполагали прогнозы. Также в течение дня ожидается публикация ежемесячного отчёта от Бундесбанка.

По максимумам прошлой недели сформировался новый восходящий канал. Сейчас цена отошла от верхней границы канала и может продолжить снижение.

GBP/USD

Пара GBP/USD демонстрирует активный рост, развивая «бычий» импульс, сформированный в краткосрочной перспективе. Инструмент тестирует отметку 1.2490 на пробой вверх, удерживаясь вблизи локальных максимумов от 14 сентября.. При падении ближайшая поддержка видна на отметке 1,2407, прорыв ниже может привести пару к 1,2378.

Более уверенной восходящей динамике препятствует макроэкономическая статистика из Великобритании. В октябре объёмы розничных продаж снизились на 0,3% после –1,1% месяцем ранее, тогда как аналитики рассчитывали на увеличение на 0,3%, а в годовом выражении негативная динамика ускорилась с –1,0% до –2,7% при прогнозе в –1,5%. Аналитики прогнозируют, что ведомство начнёт снижать стоимость заимствований в мае или июне 2024 года. К концу следующего года запланировано три корректировки значения на 25 базисных пунктов. В центре внимания инвесторов сегодня будет находиться выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли, который может поделиться планами регулятора на ближайшую перспективу.

По максимумам прошлой недели сформировался новый восходящий канал. Сейчас цена находится посредине канала и может продолжить рост после приближения к нижней границе.

USD/JPY

Пара USD/JPY умеренно снижается и тестирует отметку 149.00 на пробой вниз, обновляя минимумы от 11 октября. Сильное сопротивление можно увидеть на отметке 150,11, прорыв вверх может спровоцировать рост к 150,62. С другой стороны, непосредственную поддержку можно увидеть на отметке 149,26, прорыв ниже может привести пару к отметке 148,12.
В конце прошлой неделе заместитель министра финансов Японии Рёсей Акадзава заявил, что монетарные власти не ориентируются на какой-то конкретный уровень иены при принятии решения о проведении валютных интервенций на рынке, хотя аналитики предполагали, что Банк Японии может поддержать курс при пробое отметки 152.00 вниз. Глава регулятора Кадзуо Уэда заявил, что чиновники обсудят стратегию перехода от сверхмягкой денежно-кредитной политики, когда устойчивое достижение целевого показателя инфляции в 2,0% окажется достаточно близким, что ожидается к 2025 финансовом году. Первым шагом станет отказ от контроля за кривой доходности облигаций и поддержания отрицательных процентных ставок, однако пока необходимо сохранять текущий курс. В конце недели будут опубликованы октябрьские данные по динамике инфляции в Японии: прогнозы предполагают рост индекса потребительских цен без учёта цен на продукты питания с 2,8% до 3,0%.

Нисходящий канал сохраняется. Сейчас цена находится посредине канала и может продолжить снижение после приближения к верхней границе канала.

Данная статья представляет только мнение Компаний, работающих под брендом FXOpen. Ее не следует рассматривать как предложение, приглашение или рекомендацию в отношении продуктов и услуг, предоставляемых Компаниями, работающими под брендом FXOpen, а также не следует ее рассматривать как финансовую консультацию.