+372 74 74 503 sale@kalinkacapital.ee EST | ENG
Регистрация

Нефть #CL — быки не могут, медведи не хотят

FxSignal 28-10-2020, 17:27 13 Аналитика, прогнозы валютного рынка

Вторая волна COVID-19 вновь поставила нефтяные котировки под угрозу снижения. Однако есть ли опасность того, что драматические события, происходившие на нефтяном рынке весной 2020 года, вновь повторятся и нефть рухнет до значений $20 и ниже? Что будет происходить на нефтяном рынке, если на выборах в США победит Джо Байден? Попробуем разобраться в этой статье!Вторая волна коронавирусной инфекции накрыла мировую экономику, причем уровень заболеваемости в развитых странах мира сейчас даже выше, чем это было весной. Исключением остается Китай, восстановление которого идет быстрыми темпами. Однако в других странах подъем экономики идет не так быстро, что связано с тем, что многие отрасли, такие как туризм или международные авиаперевозки, в эпоху пандемии или практически перестали существовать или размеры бизнеса значительно сократились.Эпидемию пока не удается взять под контроль. Однако меры по ограничению и закрытию экономики, на которые многие правительства пошли этой весной, сейчас применять не стали. Слишком дорогими оказались повсеместные блокировки и компенсация потерь бизнесу. Соответственно, влияние этих мер на нефтяные котировки сейчас компенсируется более мягкими карантинными условиями. Благодаря действию соглашения ОПЕК+ и восстановлению мировой экономики летом 2020 года, котировки нефти пережили рост, а коммерческие запасы в США значительно снизились, хотя пока и превышают свои средние объемы, но уже стремятся к ним (рис.1).
рис.1: Коммерческие запасы нефти в СШАНесмотря на то что в последние два года Китай начал активную торговлю нефтью за юани, цена черного золото по-прежнему определяется в долларах США и на биржах США, а поведение торговцев фьючерсными контрактами на нефть марки WTI определяет динамику нефтяных котировок по всему миру. Если рассматривать ситуацию в контексте спроса и предложения на фьючерсных биржах, то сейчас Открытый интерес во фьючерсных контрактах находится на минимальных значениях с лета 2016 года и составляет 2.5 млн контрактов. При этом на пике фьючерсного спроса, в апреле 2020 года, ОИ был равен 3.3 млн контрактов, что в совокупности со сделкой ОПЕК+ позволило цене вырасти от уровня, близкого к нулю, до текущих значений.Сейчас ситуация качественно иная. Как это ни парадоксально звучит, спекулянты являются основной движущей силой цены. Если спекулянты не видят перспектив для роста, они не будут ставить на это свои деньги. При этом с лета текущего года совокупные длинные позиции спекулянтов на фьючерсном рынке нефти WTI, имеющей в терминалах компании Instaforex обозначение #CL, составляют около 350 тыс. контрактов. На пике спроса в июне их значение было 381 тыс., сейчас позиции спекулянтов равны 332 тыс. Однако и для глубокого снижения цены нефти, условий на фьючерсном рынке в текущей ситуации недостаточно. Спекулянты не пытаются продавить нефть вниз и сокращают свои продажи, а значит пока не видят возможности для снижения цены. Все, конечно, может быть в наше неспокойное время, но котировки нефти выглядят в настоящий момент так, как будто быки не могут, а медведи не хотят.
Рис.2: Среднесрочная техническая картина Crude Light Sweet Oil #CLДневной тайм рассматривает ситуацию в перспективе от одного месяца до одного квартала, и трейдерам, торгующим нефтью, следует обязательно учитывать этот фактор при принятии решений. Как следует из диаграммы 2, начиная с июня месяца котировки нефти #CL зажаты в диапазоне $35.50—$44.50 шириной в 9 долларов. Начиная с сентября диапазон сузился и теперь составляет 4 доллара, что полностью отражает текущую неопределенность, сложившуюся на рынке. В такой ситуации единственной стратегией, которая может применяться трейдерами при наличии сигналов торговой системы, будут покупки от нижней границы диапазона к верхней границе диапазона и продажи от верхней границы диапазона к нижней границе.Кроме всего прочего, диапазон является фактором снижения волатильности, которая может резко увеличиваться при прорыве цены за пределы диапазона. Середина диапазона в дальнейшем будет выполнять функцию поддержки или сопротивления, в зависимости от того, в какую сторону будет направлен импульс движения. Сложностью является то, что, находясь в диапазоне, цена часто совершает ложные пробои за пределы его границ. Однако внимательное наблюдение за ложными движениями может предоставить трейдеру отличную возможность для работы в направлении, противоположном ложному пробою. Обнаружение и идентификация ложных пробоев и ловушек требуют от трейдера специальной подготовки и опыта, поэтому начинающим торговцам лучше воздерживаться от применения данной торговой стратегии, что не мешает им внимательно наблюдать и заниматься ее изучением для дальнейшего применения.На прошлой неделе президент России Владимир Путин после консультаций с наследным принцем Саудовской Аравии Махмудом ибн Салманом объявил о том, что в ответ на рост заболеваемости COVID-19 и недостаточное восстановление мировой экономики, возможно, придется продлевать и увеличивать сокращения добычи нефти. Напомню читателям, что ранее планировалось ослабить ограничения в январе 2021 года. Теперь повышение добычи под большим вопросом.В связи с выборами в США, до которых осталась всего одна неделя, на рынках бытует мнение, что, если победу в президентской гонке одержит Джо Байден, это станет негативом для нефти. Однако не все так просто. Байден действительно выступает за ограничения применения гидроразрыва пласта на федеральных землях, но в случае победы это, прежде всего, окажет давление на американскую нефтяную промышленность. По некоторым подсчетам, победа Байдена обойдется в 1 млн баррелей снижения добычи в США, что несомненный позитив для рынка нефти, т.к. в этом случае долю США получат нефтяные компании из России и Саудовской Аравии. В условиях высокой неопределенности трейдерам нужно быть предельно осторожными и не открывать позиций с повышенными рисками, наоборот — риски надо уменьшать, а не увеличивать. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)
img
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
 

Сайт expertforex.info является партнерским проектом компании Kalinka Capital OU, зарегистрированной в Эстонии. Возраст клиента должен быть не менее 18-ти лет для того, чтобы он имел право пользоваться услугами, предоставляемыми на этом сайте.
Предупреждение о высоких рисках. Инвестирование в маржинальную торговлю иностранной валютой имеет высокую степень риска и поэтому может не подходить для всех инвесторов. Высокий уровень левериджа может быть использован как против Вас, так и в Вашу пользу. Именно поэтому, прежде чем принять решение о инвестировании в  маржинальную торговлю, Вам необходимо тщательно продумать свои инвестиционные цели, взвесить свой уровень знаний и степень готовности к риску. Существует возможность того, что Вы потеряете часть или же весь Ваш инвестиционный капитал, поэтому Вы не должны инвестировать на суммы, потеря которых Вам не по карману. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с валютной торговлей и обратиться за советом к независимому консультанту в случае возникновения любых сомнений. Пожалуйста, нажмите здесь, чтобы прочитать Общее Предупреждение о Рисках. Этот сайт должен рассматриваться не в качестве рекламной среды или средства привлечения к сотрудничеству, а как канал для распространения необходимой информации. Ничто на этом сайте не должно рассматриваться в качестве рекламы, предложения или просьбы воспользоваться предоставляемыми нами услугами в принудительном или агрессивном порядке.
Сайт также содержит ссылки на веб-сайты, контролируемые или предоставляемые третьими сторонами. Мы не осуществляли проверку, и, поэтому настоящим заявлением, отказывается от ответственности за любую информацию или материалы, опубликованные на любом из сайтов, тем или иным образом связанным с этим сайтом. Создавая ссылку на веб-сайте стороннего лица, pamminvestor.ru не поддерживает и не рекомендует какие-либо продукты или услуги, предлагаемые на стороннем веб-сайте. Информация, содержащаяся на стороннем веб-сайте, предназначена исключительно для ознакомительных целей. Поэтому ее не следует рассматривать в качестве предложения или ходатайства любого лица в любой юрисдикции, в которой такое предложение или приглашение не разрешено или же как обращение к любому лицу, которое не имеет право на принятие такого предложения или запроса, или же в качестве рекомендации к купле, продаже или совершению иной манипуляции с любой конкретной валютой или осуществлению инвестиций в торговлю драгоценными металлами. Если Вы не знакомы с местными правилами торговли валютой или физическими металлами, то Вы должны немедленно покинуть этот сайт.
Мы настоятельно рекомендуем Вам проконсультироваться по вопросам финансов, прав и налогообложения, прежде чем приступить к любому инвестированию в торговлю валютой или металлами. Ничто на этом сайте не должно быть истолковано или рассмотрено в качестве принудительной рекомендации, предоставляемой pamminvestor.ru, или же любым из аффилированных лиц, директоров, должностных лиц или сотрудников этой компании. Заходя на этот сайт, Вы соглашаетесь с применением законов Эстонии без принятия в расчет принципа коллизионного права при решении всех вопросов, связанных с использованием данного сайта. В случае возникновения спора, Вы соглашаетесь с исключительной юрисдикцией судов Эстонии.

Интернет сайт pamminvestor.ru заявляет о том, что ни один сотрудник, а так же руководящий состав компании не могут требовать или предлагать совершить транзакции Ваших средств на банковские или брокерские счета не принадлежащие Вам и не находящиеся под Ващим контролем для инвестирования в торговлю валютами, металлами, фьючерсами и другими инвестиционными инструментами. Все сделки инвестиционных средств клиентов исполняются на ПАММ счетах управляющего Игоря Калинина или персональных счетах инвесторов, через копирование торговых сделок трейдеров и торговых стратегий управляющего.

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.
Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

Copyright © 2008-2020 Kalinka Capital OÜ expertforex.info. Все права защищены. Копирование материала строго запрещено.
Закрыть