+372 74 74 503 sale@kalinkacapital.ee EST | ENG
Регистрация

Анализ торговой недели 26 – 30 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Обвал евровалюты начался.

FxSignal 31-08-2024, 07:41 21 Аналитика, прогнозы валютного рынка


Долгосрочная перспектива.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели снизилась на 150 пунктов и, с нашей точки зрения, это очень мало. Падение началось в понедельник и продолжалось практически всю неделю. Сразу же следует разобраться с причинами такого движения. Несмотря на то, что в течение недели было достаточно макроэкономических событий, которые указывали на рост доллара, мы считаем, что они не имеют никакого отношения к этому движению. Всю прошлую неделю рынок, как сумасшедший скупал евро и продавал доллары, хотя веских причин для этого тоже не было. Выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-холе состоялось лишь в пятницу и, по сути, ничего нового глава ФРС не сообщил. Однако доллар падал не только на прошлой неделе. Он падает, по сути, уже два года. Все это время рынок отчаянно ждет, когда же ФРС начнет смягчение монетарной политики. Поэтому мы не сомневаемся в том, что весь цикл снижения ставки уже отработан. На этой же неделе рынок начал осознавать две вещи. Во-первых, доллар уже упал достаточно сильно, поэтому пора прекращать его безосновательные продажи. Во-вторых, ЕЦБ тоже понизит ключевую ставку в сентябре с высокой долей вероятности. Сразу несколько представителей ЕЦБ сообщили, что второе снижение в сентябре будет уместным, так как инфляция находится недалеко о 2%, а экономика растет слишком слабо. Рынок труда также испытывает проблемы, что не может оставаться без внимания со стороны центрального банка. Ну а чуть позже вышел сам отчет по инфляции за август, который показал снижение с 2,6% до 2,2%, как и прогнозировалось. Как обычно, мы зададим вопрос: у кого шансов больше на смягчение в сентябре: у ЕЦБ с инфляцией 2,2% или у ФРС с инфляцией 2,9%? Как и раньше, мы считаем, что доллар упал слишком низко для текущего фундаментального фона. Поэтому продолжаем ожидать от него только длительного и мощного роста.

Анализ COT.

Последний отчет COT датирован 27 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы вышли в 18-месячный. В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 24,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 12,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 36,8 тысяч. Но потенциал падения у евровалюты по-прежнему имеется.

Обзор макроэкономических событий:

В Евросоюзе на этой неделе были опубликованы две инфляции. В Германии индекс потребительских цен замедлился уже до 1,9%, а в Евросоюзе – до 2,2%. В то же время базовая инфляция в Германии составила 2%, а в Евросоюзе – 2,8%. Мы не сомневаемся в том, что ЕЦБ на следующем заседании понизит ключевую ставку. Конечно, ФРС тоже, скорее всего, снизит стоимость заимствований, но рынок уже долгое время отрабатывает этот фактор, которые еще только случится в будущем. Поэтому мы ожидаем от евро снижения, а от доллара роста. Потенциал падения у евро имеется вплоть до уровня 1,0448, где пролегает сейчас нижняя граница 18-месячного бокового канала. Точно также, как в последние недели и месяцы евровалюта росла, часто не имея никаких видимых причин для этого, теперь она может падать.

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 26 – 30 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов: важный пробой и алогичный рост.

Торговый план на неделю 2 – 6 сентября:

Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара торгуется выше всех линий индикатора Ишимоку, но, с точки зрения фундамента и макроэкономики, продолжение роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Помимо этого, на недельном ТФ у нас царит флэт. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время(когда цена находится в верхней области флэта) они являются попросту неактуальными. На 4-часовом ТФ тенденция изменилась на нисходящую. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена находится у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ зашел в область перекупленности. В-пятых, цена заколола прошлый максимум на недельном ТФ. Если такое положение вещей не будет продолжаться еще пару лет, то американская валюта начнет отвоевывать несправедливо потерянное.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)
img

Похожие новости

Анализ торговой недели 26 – 30 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов: важный пробой и алогичный рост.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели лишь немного откатилась от

31.08.24 Аналитика, прогнозы валютного рынка
Анализ торговой недели 12 – 16 августа по паре EUR/USD. Отчет COT. Похоронный марш для доллара.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла еще на 110

17.08.24 Аналитика, прогнозы валютного рынка
Анализ торговой недели 12 – 16 августа по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт не намерен останавливаться на достигнутом.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели возобновила восходящее

17.08.24 Аналитика, прогнозы валютного рынка

Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
 

Сайт expertforex.info является партнерским проектом компании Kalinka Capital OU, зарегистрированной в Эстонии. Возраст клиента должен быть не менее 18-ти лет для того, чтобы он имел право пользоваться услугами, предоставляемыми на этом сайте.
Предупреждение о высоких рисках. Инвестирование в маржинальную торговлю иностранной валютой имеет высокую степень риска и поэтому может не подходить для всех инвесторов. Высокий уровень левериджа может быть использован как против Вас, так и в Вашу пользу. Именно поэтому, прежде чем принять решение о инвестировании в  маржинальную торговлю, Вам необходимо тщательно продумать свои инвестиционные цели, взвесить свой уровень знаний и степень готовности к риску. Существует возможность того, что Вы потеряете часть или же весь Ваш инвестиционный капитал, поэтому Вы не должны инвестировать на суммы, потеря которых Вам не по карману. Вы должны быть в курсе всех рисков, связанных с валютной торговлей и обратиться за советом к независимому консультанту в случае возникновения любых сомнений. Пожалуйста, нажмите здесь, чтобы прочитать Общее Предупреждение о Рисках. Этот сайт должен рассматриваться не в качестве рекламной среды или средства привлечения к сотрудничеству, а как канал для распространения необходимой информации. Ничто на этом сайте не должно рассматриваться в качестве рекламы, предложения или просьбы воспользоваться предоставляемыми нами услугами в принудительном или агрессивном порядке.
Сайт также содержит ссылки на веб-сайты, контролируемые или предоставляемые третьими сторонами. Мы не осуществляли проверку, и, поэтому настоящим заявлением, отказывается от ответственности за любую информацию или материалы, опубликованные на любом из сайтов, тем или иным образом связанным с этим сайтом. Создавая ссылку на веб-сайте стороннего лица, pamminvestor.ru не поддерживает и не рекомендует какие-либо продукты или услуги, предлагаемые на стороннем веб-сайте. Информация, содержащаяся на стороннем веб-сайте, предназначена исключительно для ознакомительных целей. Поэтому ее не следует рассматривать в качестве предложения или ходатайства любого лица в любой юрисдикции, в которой такое предложение или приглашение не разрешено или же как обращение к любому лицу, которое не имеет право на принятие такого предложения или запроса, или же в качестве рекомендации к купле, продаже или совершению иной манипуляции с любой конкретной валютой или осуществлению инвестиций в торговлю драгоценными металлами. Если Вы не знакомы с местными правилами торговли валютой или физическими металлами, то Вы должны немедленно покинуть этот сайт.
Мы настоятельно рекомендуем Вам проконсультироваться по вопросам финансов, прав и налогообложения, прежде чем приступить к любому инвестированию в торговлю валютой или металлами. Ничто на этом сайте не должно быть истолковано или рассмотрено в качестве принудительной рекомендации, предоставляемой pamminvestor.ru, или же любым из аффилированных лиц, директоров, должностных лиц или сотрудников этой компании. Заходя на этот сайт, Вы соглашаетесь с применением законов Эстонии без принятия в расчет принципа коллизионного права при решении всех вопросов, связанных с использованием данного сайта. В случае возникновения спора, Вы соглашаетесь с исключительной юрисдикцией судов Эстонии.

Интернет сайт expertforex.info заявляет о том, что ни один сотрудник, а так же руководящий состав компании не могут требовать или предлагать совершить транзакции Ваших средств на банковские или брокерские счета не принадлежащие Вам и не находящиеся под Ващим контролем для инвестирования в торговлю валютами, металлами, фьючерсами и другими инвестиционными инструментами. Все сделки инвестиционных средств клиентов исполняются на ПАММ счетах управляющего Игоря Калинина или персональных счетах инвесторов, через копирование торговых сделок трейдеров и торговых стратегий управляющего.

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.
Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

RoboForex - Профессиональные услуги на рынке Форекс

Copyright © 2008-2024 Kalinka Capital OÜ expertforex.info. Все права защищены. Копирование материала строго запрещено.
Закрыть