Инфляция и Пауэлл тормозят – Трамп недоволен. Календарь трейдера на 15–16 мая

Американский фондовый рынок завершил вторник на мажорной ноте, благодаря замедлению инфляции и надеждам на торговое перемирие между США и Китаем. Индекс S&P 500 подскочил на 1%, превысив важный технический рубеж – 5 750 пунктов (200-дневная средняя). По мнению биржевых стратегов, пробой этого уровня может означать завершение медвежьего тренда и открытие пути к новым максимумам. Джон Коловос из Macro Risk Advisors считает, что теперь ключевое сопротивление находится вблизи 6 144 пунктов – исторического максимума от 19 февраля. В качестве следующих ориентиров выступают круглые уровни 6450 и 6600. А в перспективе – и 6 645 пунктов, что соответствует приросту более чем на 10% от текущих значений.Сэм Стовалл из CFRA однако предостерегает, что история знает немало примеров, когда подъем выше 200-дневной средней завершался не ростом, а резким разворотом вниз. Поэтому аналитики нужно внимательно следить за зонами поддержки – 5 720, 5 580 и 5425 пунктов.Специалисты Deutsche Bank отмечают, что совокупное позиционирование по акциям в США остается у нижней границы десятилетнего диапазона. Это создает пространство для усиления покупок в ближайшие недели.Крейг Джонсон из Piper Sandler уточняет, что краткосрочные просадки теперь, вероятно, будут не поводом для распродаж, а драйвером для новых покупок.Во вторник Дональд Трамп выступил с очередной серией громких заявлений, затронув ключевые темы:

инфляции и налогов



санкционного давления на Иран



будущего переговоров по Украине

Но особое внимание рынков привлекли его слова о новом витке критики в адрес Федеральной резервной системы и ее главы Джерома Пауэлла. «Инфляции нет. Цены на бензин, энергоносители, продукты питания и почти на все остальное снизились! ФРС должна снизить ставку так же, как это уже сделали Европа и Китай. Что не так с Too Late Powell?» – написал Трамп в Truth Social.Эти заявления прозвучали на фоне заметного пересмотра рыночных ожиданий в отношении денежно-кредитной политики США. Если в апреле трейдеры закладывали в цены снижение более чем на 100 б. п., то сейчас – уже менее 60. То есть ожидания смягчились, поскольку временное затишье в торговых отношениях между США и Китаем ослабило инфляционные риски. Однако участники рынка по-прежнему делают ставку на первое снижение ставки в сентябре, а второе – уже в октябре.Среди других заявлений Трампа – обещание скорого принятия «крупнейшего в истории законопроекта по снижению налогов», а также прогноз, что американские рынки «вырастут на гораздо большую высоту, чем сейчас». «Просто дайте этому случиться, это будет прекрасно», – добавил Трамп, завершая серию постов на эмоциональной ноте. Интересно, ответит ли что-либо на нападки президента США Джером Пауэлл?15 мая, 4.30/ Австралия/***/ Рост занятости в апреле/ пред.: -57,5 тыс./ действ.: 32,2 тыс./ прогноз: 20 тыс./ AUD/USD – внизТрудовой рынок Австралии в марте восстановился после неожиданного обвала в феврале. Число занятых выросло на 32,2 тыс. Однако прогноз на апрель предполагает скромный прирост на 20 тыс. Если этот показатель подтвердится, австралийский доллар может ослабнуть.15 мая, 4.30/ Австралия/***/ Рост безработицы в апреле/ пред.: 4,0%/ действ.: 4,1%/ прогноз: 4,1%/ AUD/USD – волатильноВ марте уровень безработицы в Австралии вырос до 4,1%, что совпало с ожиданиями аналитиков, но выше пересмотренного значения в 4% в феврале. Количество безработных увеличилось на 3 тыс., в основном за счет роста числа ищущих работу на полный рабочий день. Общее число занятых также выросло, что указывает на устойчивый спрос на труд, несмотря на ухудшение в показателях рабочих часов. Если в апреле уровень безработицы останется в пределах прогноза 4,1%, австралийский доллар может ответить на отчет повышенной волатильностью.15 мая, 9.00/ Великобритания/***/ Темпы роста ВВП в первом квартале/ пред.: 1,2%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,2%/ GBP/USD – внизБританская экономика завершила 2024 год на подъеме: рост ВВП в годовом выражении ускорился до 1,5%, превысив прогнозы и предыдущую оценку в 1,4%. Наибольший вклад внесли государственные расходы и восстановление инвестиций в основной капитал. Несмотря на снижение потребительского спроса и падение чистого экспорта, общая картина выглядела лучше ожиданий. Однако прогноз на первый квартал 2025 года предполагает замедление роста до 1,2%. Если фактические данные подтвердят это снижение, фунт может оказаться под давлением.15 мая, 9.00/ Великобритания/***/ Уровень баланса внешней торговли в марте/ пред.: -17,8 млрд/ действ.: -20,8 млрд/ прогноз: -19,7 млрд/ GBP/USD – вверхТорговый дефицит Великобритании по товарам расширился до £20,81 млрд в феврале – максимума за три месяца. Причина – рост импорта на 5,2%, в то время как экспорт практически не изменился. Увеличение дефицита усиливает отток валюты и негативно влияет на макроэкономические показатели страны. Если в марте дефицит сократится до уровня прогноза (£19,7 млрд) или ниже, это может поддержать фунт стерлингов, особенно в условиях стабильного внутреннего спроса и ожиданий смягчения торговой напряженности с США.15 мая, 9.00/ Великобритания/**/ Рост объемов промышленного производства в марте/ пред.: -0,5%/ действ.: 0,1%/ прогноз: -0,9%/ GBP/USD – внизБританская промышленность в феврале слегка ожила: объем производства вырос на 0,1% в годовом выражении, изменив негативную динамику января. Показатель остается слабым, но все же превзошел ожидания рынка. Несмотря на скромный рост, тренд остается шатким. Ведь прошлые месяцы показали сильную волатильность, а опасения по поводу внешнего спроса и тарифной нестабильности сохраняются. Прогноз на март выставлен на понижении. И если спад показателя подтвердится, фунт тоже окажется под давлением.15 мая, 12.00/ Еврозона/***/ Изменение уровня занятости в первом квартале/ пред.: 0,2%/ действ.: 0,1%/ прогноз: 0,2%/ EUR/USD – вверхРынок труда еврозоны начал год с замедления. В четвертом квартале 2024 года рост занятости составил всего 0,1%. То есть вдвое меньше по сравнению с предыдущим периодом и ниже исторической средней. Это первый тревожный сигнал, особенно на фоне сохраняющейся инфляционной нестабильности и сдержанных темпов восстановления промышленности. Если в первом квартале 2025 года показатель вырастет на прогнозные 0,2%, это усилит ожидания по продолжению экономического восстановления. В таком случае евро может укрепиться.15 мая, 12.00/ Еврозона/***/ Темпы роста ВВП в первом квартале/ пред.: 1,0%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 1,2%/ EUR/USD – волатильноЭкономика еврозоны тоже может удержать в первом квартале 2025 года прирост в 1,2% в годовом выражении. Это повторение темпа предыдущего квартала и выше рыночных ожиданий. В таком случае евро может ответить на отчет повышенной волатильностью. Или даже ростом, учитывая фактор угрозы торговых тарифов со стороны США.15 мая, 12.00/ Еврозона/***/ Рост промышленного производства в марте/ пред.: -0,5%/ действ.: 1,2%/ прогноз: 2,5%/ EUR/USD – вверхТем более что данные по промышленному производству в еврозоне тоже обещают выйти на подъеме. Ранее (в феврале) они уже приятно удивили, поднявшись в сумме на 1,7%. Это сигнализирует о частичном восстановлении активности, особенно в энергетике и капитальных отраслях. Однако структура роста пока нестабильна, так как потребительский сектор и автомобилестроение по-прежнему отстают. Если в марте производство вырастет до прогнозных 2,5%, это подтвердит нарастающий импульс восстановления и поддержит курс евро.15 мая, 15.30/ США/***/ Рост инфляции производителей в апреле/ пред.: 3,2%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизИнфляция производителей в США явно теряет импульс. В марте цены на уровне PPI выросли на 2,7% – минимума с сентября и заметно ниже февральских 3,2%. Основной причиной стал резкий спад цен на энергоносители. Тем не менее, на горизонте мая рынок закладывает разворот. Если влияние тарифов начнет раскручиваться, ценовое давление усилится. В случае подтверждения прогноза на апрель (2,5%), доллар может остаться под давлением, особенно если данные не убедят инвесторов в возвращении инфляции к цели.15 мая, 15.30/ США/***/ Рост розничных продаж в апреле/ пред.: 3,9%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 1,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – внизПотребительский сектор США еще в марте выглядел устойчиво. Тогда розничные продажи выросли на 4,9% и оказались выше как предыдущего значения, так и средних исторических темпов. Однако прогноз на апрель выглядит намного скромнее – всего 1,1%. Если фактические данные подтвердят такую резкую просадку, рынок может переоценить траекторию ВВП и усилит давление на доллар.

15 мая, 0.40/ США/ Выступление главы ФРБ Сан-Франциско Мери Дейли/ USDX



15 мая, 10.00, 14.30/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD



15 мая, 10.50/ Еврозона/ Выступление Фрэнка Элдерсона из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD



15 мая, 13.15/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD



15 мая, 15.40/ США/ Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла/ USDX



15 мая, 17.00/ Великобритания/ Выступление Свати Дингры из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD



15 мая, 21.05/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX




16 мая, 7.00/Япония/ Выступление Тойоаки Накамуры из Совета директоров Банка Японии/ USD/JPY



16 мая, 10.30/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD



16 мая, 14.00/ Швейцария/ Выступление главы Швейцарского национального банка Мартина Шлегеля/ USD/CHF



16 мая, 18.00/ Великобритания/ Выступление замглавы Банка Англии по денежно-кредитной политике Клэр Ломбарделли/ GBP/USD



16 мая, 18.00/ Еврозона/ Выступление Филипа Лейна из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

Также в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Экономический календарь открывается по ссылке. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы рынок всегда был под рукой, можно скачать мобильное приложение InstaForex и управлять сделками еще оперативнее.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)