Brent рвется к $80: конфликты, фрахт и удар по базам – что дальше?

Нефть вернулась в верхнюю зону, и теперь все зависит от того, во что превратится ближневосточный конфликт: временный всплеск напряженности или системный кризис поставок.Итак, фьючерсы на нефть марки Brent резко прорвались вверх, пробив ключевые уровни сопротивления и вернувшись в прежний верхний торговый диапазон $70–80 за баррель. Сейчас цена колеблется около $75, при этом дважды тестировался уровень выше $78 – однако пока без уверенного закрепления. Текущий технический баланс формируется чуть ниже $75, и рынок нащупывает зону равновесия на фоне крайне нестабильной геополитики.Главный драйвер – обострение конфликта между Израилем и Ираном, который напрямую затронул объекты энергетической инфраструктуры. Израиль атаковал нефтебазу Шахран в Тегеране. Иран угрожает ударами по базам США и объектам в Ираке. Эксперты RBC подчеркивают: факт атак именно по энергетике – это тревожный сигнал для глобального рынка нефти.Обсуждается и сценарий перекрытия Ормузского пролива. Даже если он не реализуется в полном масштабе, рост фрахтовых ставок и избегание маршрута уже начинают ограничивать поставки. Стоимость перевозки VLCC-танкеров в Японию выросла более чем на 20%, некоторые судовладельцы отказываются работать в регионе. Параллельно Frontline Ltd. снижает готовность предлагать суда для ближневосточных маршрутов. Ситуация остается подвешенной, и рынок закладывает риск-премию.ОПЕК+ рискует оказаться неспособной быстро компенсировать потерю иранской нефти: резервные мощности картеля ограничены 3 млн б/с, тогда как Иран может производить сопоставимый объем. Быстро нарастить добычу способны лишь Саудовская Аравия и ОАЭ, но их потенциал – ограниченный ресурс.На фоне этой турбулентности, рынок опционов демонстрирует уверенный рост бычьих позиций: инвесторы начинают ставить на сценарии $85–$100 за баррель.Техническая картинаЦена удерживается в широком диапазоне $70–80. Ближайшее сопротивление – $78,30, где котировки дважды отскакивали вниз. Закрепление выше откроет дорогу на $80+. Однако пока цена ограничена нисходящим трендом на дневном графике, и RSI сигнализирует о локальном перегреве – возможен краткосрочный откат. Поддержка – $74,80 и далее $73,50. Пробой $78,3 – ключевой триггер для новой волны роста.Природный газ: заряжен, но сдержанЦены на природный газ в США поднялись выше $3,50/MMBtu на фоне общего роста на сырьевых рынках, вызванного геополитикой. Однако реакция газа гораздо более сдержанная, чем у нефти – фундаментальные факторы пока не позволяют развить сильный бычий импульс.С одной стороны, экспорт СПГ продолжает расти, и это вызывает обеспокоенность относительно возможного сжатия предложения. Особенно на фоне прогнозов жаркого лета по всей территории США, что усилит спрос на охлаждение и, соответственно, газ.С другой стороны, уровни хранения газа остаются комфортными. По данным EIA, за неделю, завершившуюся 6 июня, зафиксировано трехзначное пополнение хранилищ, несмотря на высокие летние температуры. Запасы остаются на 5,4% выше среднего за пять лет, хотя и ниже прошлогодних на 9%.Техническая картинаРынок консолидируется ниже зоны сопротивления $3,60–3,65, но при этом каждое дно выше предыдущего – формируется «поджатие», что часто предшествует пробою вверх. Устойчивое закрепление выше $3,652 откроет дорогу к $3,74, а затем и к $3,90. Отмена сценария – уход ниже $3,50 и пробой поддержки $3,44, что вернет котировки в диапазон боковика.Ключевые события недели15–17 июня – саммит лидеров G7 в Канаде. Центральная тема – энергетическая безопасность, геополитика и санкционная политика в отношении России и Ирана. Возможны заявления о потолке цен на нефть и скоординированных действиях на энергетических рынках.16 июня – ежемесячный отчет ОПЕК. Участники рынка ожидают оценки спроса, уровня добычи и прогноза по балансу предложения на второе полугодие. Доклад может повлиять на ожидания по возможному изменению квот.17 июня – ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (МЭА), который дополнит картину ОПЕК данными по странам вне картеля. Также выйдут недельные данные по запасам нефти от API, предваряющие официальную статистику EIA.18 июня – решение ФРС по процентной ставке – ключевое событие недели для всех финансовых рынков. Вероятность снижения ставки в сентябре может усилиться. Вечером – официальные данные EIA по запасам нефти и нефтепродуктов в США.20 июня – решение по ключевой ставке Народного банка Китая (НБК) и статистика по числу буровых установок от Baker Hughes. Эти данные помогут оценить как китайский спрос, так и динамику предложения со стороны США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)