Бигтех решает все! ФРС говорит о рисках, а OpenAI планирует IPO. Календарь трейдера на 30–31 октября

Nvidia переписала историю рынка. Компания официально стала первой в мире с капитализацией в $5 трлн, превзойдя все ожидания. На сессии в Нью-Йорке ее акции подскакивали почти на 5%, достигнув $208,05 за бумагу, что и вывело общую стоимость до заветной отметки. С начала года рост капитализации ускорился в полтора раза, а рубеж в $4 трлн был пройден всего три месяца назад. Взрывной интерес к бумагам Nvidia объясняется почти безграничным спросом на ее чипы для ИИ, ставшие сердцем технологической революции. Новый драйвер пришел изнутри компании. Nvidia объявила о планах реализовать серии Blackwell и Rubin – новейшие процессоры, поставки которых оцениваются в $500 млрд. Инвесторы увидели в этом не просто амбицию, а уверенность в будущем. На фоне этих новостей Уолл-стрит продлила серию рекордов до четырех торговых сессий подряд.Поддержку рынку добавили и заявления Дональда Трампа. Президент США сообщил, что обсудит с председателем КНР Си Цзиньпином чипы Blackwell. Новость моментально отразилась на секторе – акции AMD выросли на 2,4%, Micron Technology – на 2,3%. Однако за фасадом рекордных цифр скрылась и другая статистика: 398 компаний из индекса S&P500 закрылись в минусе. Получается, что 80% индекса ушли упали, но сам индекс все же завершил день ростом. Контраст показателен: рынок все больше держится на плечах нескольких технологических гигантов.Вашингтон погрузился в управленский шторм. Шатдаун, тянущийся уже тринадцатую попытку без решения, превращается в фактор системного давления на экономику США. Под угрозой срывов:

продовольственная помощь



здравоохранение



авиаперевозки



выплаты военным

Эксперты называют это «рукотворным кризисом»: экономика не испытывает структурного стресса, но политический тупик поставил под сомнение саму устойчивость государственного механизма.Многие уверены: только Трамп способен разблокировать правительство. Сам президент, не изменяя своей манере, пообещал, что в четвертом квартале ВВП вырастет на 4%, хотя на деле последствия остановки уже ощутимы. Потери для экономики оцениваются в $18 млрд. А если блокировка продлится до Дня благодарения, спад может достичь 1–2 п. п. ВВП (около $39 млрд). Кризис затронул и статистические службы. Бюро трудовой статистики приостановило публикацию всех данных, кроме сентябрьского индекса потребительских цен (CPI). В Белом доме уже предупредили: октябрьский отчет по инфляции, запланированный на 13 ноября, может не выйти вовсе. Для рынка это означает полное отсутствие навигации – ФРС вынуждена принимать решения почти вслепую. И все же решение было принято. В среду Федеральная резервная система понизила ключевую ставку на 0,25% (до диапазона 3,75–4,00 процентов). Это уже второе снижение подряд, и произошло оно после многомесячного давления со стороны администрации Трампа, требующей смягчения политики.Кстати, Стивен Миран, назначенный президентом, настаивал на снижении на полпроцента. А Джефф Шмид, руководитель Федерального резервного банка Канзас-Сити, наоборот, предлагал оставить ставку без изменений. Таким образом, американская экономика оказалась в редкой ситуации:

правительство заблокировано



данные не поступают



монетарная политика движется на ощупь

И чем дольше длится политическая пауза, тем выше риск, что этот «туманный коридор» приведет не к росту, а к замедлению всей системы. В официальном документе отмечено, что оценки ФРС основаны лишь на «доступных показателях», и регулятор «продолжит следить за влиянием поступающей информации на экономические перспективы». При этом особое внимание уделено тому, что в последние месяцы усилились риски снижения занятости – тревожный сигнал для рынка труда. В резюме заседания чиновники повторили знакомую формулу: при принятии решений о дальнейшем изменении ставки по федеральным фондам они будут учитывать данные, прогнозы и баланс рисков. То есть, по сути, действовать ситуационно.На пресс-конференции Джером Пауэлл постарался развеять ожидания немедленного продолжения цикла снижения ставок. Он подчеркнул, что «снижение ставки в декабре не является предрешенным, это далеко не так». По словам Пауэлла, нынешний шаг был актом риск-менеджмента, попыткой подстраховаться в условиях высокой неопределенности. Если рынок труда стабилизируется или даже покажет рост, ФРС может взять паузу. Решения будут зависеть исключительно от новых данных, которых, иронично, сейчас как раз не хватает.Регулятор также подтвердил, что риски инфляции остаются повышенными, а давление на занятость усиливается – двойственная комбинация, которая требует предельной точности в действиях. Получается, ФРС идет по тонкому льду: любая ошибка способна спровоцировать новый виток волатильности, а слишком резкие шаги могут ударить по доверию к доллару. На фоне ожиданий встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина в рамках саммита АТЭС в Южной Корее, риторика из Вашингтона заметно ужесточилась. Глава Пентагона Пит Хегсетт в интервью CNN прямо заявил, что Китай представляет серьезную угрозу безопасности Азиатско-Тихоокеанского региона. После переговоров с министром обороны Японии Синдзиро Коидзуми в Токио Хегсетт подчеркнул: «Ситуация с безопасностью вокруг Японии и в регионе остается напряженной. Угрозы, с которыми мы сталкиваемся, реальны и актуальны. Масштабное наращивание Китаем военной мощи и его агрессивные действия говорят сами за себя». По словам главы Пентагона, именно поэтому программа президента Трампа «мир посредством силы» сегодня приобретает особое значение.«Ничем не заменишь жесткую силу», – добавил Хегсетт, фактически подтвердив, что ставка делается на военное сдерживание. Министр также призвал союзников укреплять потенциал и быть готовыми не только сдерживать войну, но и вести ее до победы, если потребуется. Это заявление стало сигналом не только в сторону Пекина, но и всем региональным игрокам – от Сеула до Манилы. CNN отмечает символизм момента: именно в те дни, когда Пентагон говорит о «реальной угрозе», в дипломатической повестке готовится встреча Трампа и Си Цзиньпина, которая должна состояться 30 октября, как подтвердил МИД Китая. Возможно ли примирение, если обе стороны вооружаются быстрее, чем говорят?

30 октября

30 октября, 3.00/ Новая Зеландия/**/ Индекс деловой уверенности от ANZ в октябре/ пред.: 49,7 п./ действ.: 49,6 п./ прогноз: – / NZD/USD – внизИндекс деловой уверенности от ANZ в Новой Зеландии в октябре практически не изменился – 49,6 п. против 49,7 п. месяцем ранее. Показатель остается близким к трехлетним максимумам, отражая осторожный оптимизм бизнеса на фоне стабильного спроса и ослабления инфляционного давления. Индекс для производственных отраслей остался положительным, что указывает на сохранение ожиданий роста. Снижение показателя окажет давление на позицию новозеландского доллара.30 октября, 3.30/ Австралия/**/ Цены на импорт в третьем квартале/ пред.: 3,3%/ действ.: -0,8%/ прогноз: -0,3%/ AUD/USD – вверхЦены на импорт в Австралию снизились на 0,8% в третьем квартале 2025 г., тогда как ожидалось уменьшение на 0,3%. Это первое падение показателя за год после роста на 3,3% в предыдущем квартале. Основное давление оказало удешевление нефти и нефтепродуктов на 11,5% из-за избытка предложения и слабого мирового спроса. Вместе с тем подорожание немонетарного золота на 12,5% частично компенсировало общее снижение, отражая повышенный спрос на защитные активы. Удешевление импорта при сильном австралийском долларе способствует стабилизации внутренней инфляции. При сохранении тенденции валюта получит дополнительную поддержку.30 октября, 6.00, 9.30/ Япония/***/ Решение Банка Японии по ставке, пресс-конференция/ пред.: 0,5%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,5%/ USD/JPY – вверхРанее Банк Японии сохранил ключевую краткосрочную ставку на уровне 0,5% – максимуме с 2008 года. Решение, было принято большинством голосов, соответствует ожиданиям рынка. Регулятор отметил, что экономика страны восстанавливается умеренно, хотя экспорт и промышленность остаются сдержанными. Частное потребление поддерживается ростом занятости и доходов. Одновременно ЦБ подтвердил планы начать продажу активов в ETF и инвестиционных фондах недвижимости, что указывает на постепенный отход от ультрамягкой политики. Инфляция удерживается в диапазоне 2,5–3,0 процентов. Главным образом – из-за продовольственных цен. При сохранении текущей риторики иена может ослабнуть.30 октября, 11.55/ Германия/**/ Изменение уровня безработицы в октябре/ пред.: -9 тыс./ действ.: 14 тыс./ прогноз: 8 тыс./ EUR/USD – вверхКоличество безработных в Германии увеличилось на 14 тыс. человек в октябре после снижения на 9 тыс. месяцем ранее. Рост показателя оказался выше прогнозов, отражая замедление спроса на рабочую силу в:

промышленности



строительстве

Несмотря на некоторое ослабление рынка труда, уровень безработицы остается близким к историческим минимумам. Умеренное увеличение числа заявок может поддержать ожидания более мягкой позиции Европейского ЦБ, что будет благоприятно для евро.30 октября, 12.00/ Германия/***/ Рост ВВП в третьем квартале/ пред.: 0,3%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,3%/ EUR/USD – вверхЭкономика Германии выросла на 0,2% в годовом выражении в третьем квартале 2025 г. после увеличения на 0,3% кварталом ранее. Рост оказался немного ниже прогноза и отразил сохранение слабого внутреннего спроса, особенно в промышленности и строительстве. Вместе с тем частное потребление оставалось стабильным, а экспорт показал первые признаки оживления благодаря восстановлению внешних рынков. Сдержанное, но положительное расширение экономики поддерживает ожидания мягкого восстановления, что может оказать умеренно позитивное влияние на евро.30 октября, 13.00/ Еврозона/***/ Рост ВВП в третьем квартале/ пред.: 1,6%/ действ.: 1,5%/ прогноз: 1,2%/ EUR/USD – внизВаловой внутренний продукт еврозоны увеличился на 1,5% в третьем квартале 2025 г. То есть немного ниже пересмотренных 1,6% кварталом ранее, но выше прогнозов в 1,2%. Основной вклад внесли расходы домохозяйств и инвестиции, тогда как импорт сдерживал общий рост. Среди крупнейших экономик региона наибольшие темпы продемонстрировала Испания (+2,8%). А Германия и Италия показали лишь умеренное расширение. Несмотря на общий рост, ослабление промышленности и потребительской активности ограничивает перспективы евро.30 октября, 13.00/ Еврозона/***/ Индекс экономических настроений (ESI) в октябре/ пред.: 95,3 п./ действ.: 95,5 п./ прогноз: 95,7 п./ EUR/USD – вверхИндекс экономических настроений в еврозоне в октябре поднялся до 95,5 п. с 95,3 п. месяцем ранее. Улучшение отмечено в строительстве и среди потребителей. В то время как настроения в промышленности и сфере услуг немного ослабли. По странам, рост индекса наблюдался в:

Испании



Италии



Франции

Тогда как в Германии и Нидерландах зафиксировано небольшое снижение. Умеренное повышение показателя свидетельствует о стабилизации деловой активности и может оказать поддержку евро.30 октября, 13.00/ Еврозона/***/ Индекс потребительских инфляционных ожиданий в октябре/ пред.: 25,8 п./ действ.: 24,0 п./ прогноз: 26,0 п./ EUR/USD – вверхИндекс потребительских инфляционных ожиданий в еврозоне снизился до 24,0 п. в октябре с 25,8 п. месяцем ранее, достигнув минимума за четыре месяца. Падение показателя отражает рост уверенности потребителей в замедлении инфляции и стабилизации цен в ближайшей перспективе. Снижение ожиданий способствует укреплению доверия к политике ЕЦБ и снижает давление на доходности облигаций, что может поддержать курс евро.30 октября, 16.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в октябре/ пред.: 2,2%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 2,2%/ EUR/USD – внизПотребительская инфляция в Германии ускорилась до 2,4% в октябре после 2,2% месяцем ранее, превысив прогнозы. Ускорение обусловлено:

ростом цен на услуги (3,4%)



устойчивым спросом в сфере пассажирских перевозок и социального обслуживания

Энергоносители продолжили дешеветь, но темпы снижения замедлились. Базовая инфляция выросла до 2,8%, указывая на сохраняющееся внутреннее ценовое давление. Рост инфляции усиливает неопределенность относительно сроков возможного смягчения политики ЕЦБ и может оказать давление на евро.30 октября, 16.15, 16.45/ Еврозона/***/ Решение Европейского центрального банка по ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,15%/ действ.: 2,15%/ прогноз: 2,15%/ EUR/USD – волатильноЕвропейский центробанк ранее сохранил ключевую ставку рефинансирования на уровне 2,15%. Решение было принято на фоне устойчивости экономики и замедления инфляции. Руководство банка подчеркнуло готовность действовать гибко, оценивая риски на каждом заседании, но не выразило намерений к скорому изменению политики. Сохраняющаяся неопределенность в мировой торговле и рост бюджетных расходов удерживают регулятора от смягчения условий. Рынок воспринимает сигнал как нейтральный, что может вызвать краткосрочные колебания евро.30 октября, 19.00/ РФ/**/ Рост ВВП в сентябре/ пред.: 0,4%/ действ.: 0,4%/ прогноз: 0,3%/ USD/RUB – вверхЭкономика России в сентябре 2025 г. выросла на 0,4%, сохранив темпы предыдущего месяца. Рост обеспечили обрабатывающая промышленность (+2,4%), сельское хозяйство (+6,1%) и розничная торговля (+2,8%). Замедление отмечено в строительстве (+0,1% против +3,3% ранее) и промышленности (+0,5% после +0,7% в июле). За январь – сентябрь ВВП увеличился на 1,0%. Падение показателя окажет дополнительное давление на рубль при сохранении текущих тенденций.В США не публикуются:

Темпы роста ВВП в третьем квартале



Дефлятор ВВП (индекс цен) в третьем квартале



Рост первично безработных за неделю



Рост потребительских расходов в третьем квартале

31 октября

31 октября, 2.30/ Япония/**/ Рост безработицы в октябре/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,6%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – внизУровень безработицы в Японии в октябре повысился до 2,6% с 2,3% месяцем ранее, превысив ожидания рынка. Число безработных выросло до 1,79 млн человек. А занятость сократилась на 210 тыс., что указывает на охлаждение рынка труда. Показатель соотношения рабочих мест и соискателей снизился до 1,20 – минимума с января 2022 г. Слабая динамика занятости отражает влияние сокращения промышленного производства и экспорта. Снижение безработицы усиливает экономику, повышает вероятность ужесточения политики Банком Японии и укрепляет иену.31 октября, 2.30/ Япония/***/ Рост потребительской инфляции (Токио) в октябре/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,5%/ прогноз: 2,7%/ USD/JPY – вверхИнфляция в Токио в октябре осталась на уровне 2,5%, совпав с предыдущим значением. Но оказалась все-таки ниже прогноза в 2,7%. Цены на продукты питания и услуги продолжили расти, тогда как энергоносители подешевели. Стабильная динамика потребительских цен при умеренном спросе указывает на постепенное ослабление инфляционного давления. При сохранении текущих темпов роста цен Банк Японии, вероятно, не будет спешить с ужесточением политики, что может поддержать доллар против иены.31 октября, 2.50/ Япония/**/ Рост розничных продаж в сентябре/ пред.: 0,4%/ действ.: -1,1%/ прогноз: 0,7%/ USD/JPY – внизРозничные продажи в Японии в сентябре снизились на 1,1%, тогда как ожидался рост на 0,7%. Это первое сокращение показателя с февраля 2022 г. и самое резкое с августа 2021-го. Наибольшее падение зафиксировано в:

автомобильной торговле



топливе



крупных универмагах

Что отражает ослабление потребительской активности на фоне низкого роста заработной платы и высоких цен. В то же время умеренный рост наблюдался в категориях фармацевтики, косметики и одежды. Рост внутреннего спроса усиливает рост иены.31 октября, 2.50/ Япония/***/ Рост промышленного производства в сентябре (предварительны)/ пред.: -0,4%/ действ.: -1,6%/ прогноз: 0,5%/ USD/JPY – внизПромышленное производство в Японии в сентябре упало на 1,6%. После снижения на 0,4% месяцем ранее отчет указал на углубление спада. Это второй подряд месяц сокращения выпуска, вызванный снижением:

внешнего спроса



сокращением производства транспортных средств и электроники

Замедление промышленности сигнализирует о снижении деловой активности и давит на экономические ожидания. Перелом отрицательной динамики в сторону росту может способствовать укреплению иены.31 октября, 3.30/ Австралия/**/ Рост инфляции производителей в третьем квартале/ пред.: 0,9%/ действ.: 0,7%/ прогноз: 0,8%/ AUD/USD – вверхИндекс цен производителей Австралии вырос на 0,7% в третьем квартале 2025 г. То есть немного ниже прогноза и показателя предыдущего периода. Это самый медленный рост за два года, обусловленный снижением цен на нефтепродукты на фоне падения мировых котировок сырья. При этом высокие арендные ставки и рост цен на продукты питания частично компенсировали общий спад. В годовом выражении индекс увеличился на 3,4%, что является минимальным приростом с 2021 г. Замедление инфляции производителей снижает давление на РБА, что может поддержать австралийский доллар.31 октября, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс деловой активности в производственном секторе в октябре/ пред.: 49,4 п./ действ.: 49,8 п./ прогноз: 49,6 п./ Brent – вниз, USD/CNY – вверхОфициальный производственный PMI Китая в октябре вырос до 49,8 п. с 49,4 п. месяцем ранее, превысив прогноз в 49,6 п. Хотя показатель остается ниже отметки 50 п., что указывает на сокращение активности, темпы спада значительно замедлились.

Производство увеличилось пятый месяц подряд и достигло максимума с марта.



Уровень закупок показал наибольший прирост за полгода.

Замедление падения новых и экспортных заказов, а также улучшение настроений предприятий отражают постепенную стабилизацию сектора. Умеренно позитивные данные снижают спрос на нефть, поскольку производство остается слабее нормы.31 октября, 8.00/ Япония/**/ Рост строительства жилья в сентябре/ пред.: -9,7%/ действ.: -9,8%/ прогноз: -7,9%/ USD/JPY – внизОбъемы жилищного строительства в Японии сократились в сентябре до -9,8%. Это немного глубже августовского падения (-9,7%) и хуже прогноза (-7,9%). И пятый месяц подряд снижения, которое было зафиксировано во всех категориях:

от частных домов



до арендного и сборного жилья

Замедление строительной активности указывает на слабость внутреннего спроса и повышение строительных издержек. Позитивные данные могут оказать поддержку иене.31 октября, 10.00/ Германия/***/ Рост розничных продаж в сентябре/ пред.: 2,9%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 1,9%/ EUR/USD – вверхРозничные продажи в Германии увеличились на 1,8% в сентябре, замедлив рост после 2,9% месяцем ранее и чуть ниже прогноза (1,9%). Умеренное расширение продаж отражает сдержанное восстановление потребительского спроса на фоне ослабления инфляции и повышения реальных доходов. Позитивная динамика указывает на стабилизацию внутреннего рынка, что способно оказать поддержку евро.31 октября, 10.00/ Германия/**/ Цены на импорт в сентябре/ пред.: -1,4%/ действ.: -1,5%/ прогноз: -1,4%/ EUR/USD – вверхИмпортные цены в Германии снизились на 1,5% в годовом выражении. Отчет показал падение пятый месяц подряд При чем это было самое глубокое снижение в текущей серии. Основное давление оказало удешевление энергоносителей:

нефти



угля



газа

Без учета этих компонентов цены упали лишь на 0,2%. Тогда как продукты питания и потребительские товары подорожали. Ослабление импортной инфляции снижает давление на издержки и поддерживает покупательную способность. Сочетание низких цен и стабильного внутреннего спроса позитивно для евро.31 октября, 10.00/ Великобритания/**/ Индекс цен на жилье Nationwide в октябре/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,3%/ GBP/USD – вверхЦены на жилье в Великобритании в октябре выросли на 2,2% в годовом выражении. Они вышли немного выше сентябрьского показателя (2,1%) и ожиданий рынка (2,3%). В месячном выражении рост составил 0,5%. Что указывает на устойчивый спрос несмотря на высокие ставки по ипотеке. Активность на рынке жилья поддерживается стабильным уровнем занятости и ростом доходов. А ожидания возможного смягчения политики Банка Англии способствуют сохранению оптимизма. Стабильное восстановление рынка недвижимости может укрепить позиции фунта.31 октября, 13.00/ Еврозона/***/ Рост потребительской инфляции в октябре/ пред.: 2,1%/ действ.: 2,2%/ прогноз: 2,1%/ EUR/USD – внизПотребительская инфляция в еврозоне ускорилась до 2,2% в октябре после трех месяцев стабильности на уровне 2%. Рост превысил прогнозы и обусловлен подорожанием услуг (3,2%) при замедлении темпов снижения цен на энергоносители. Продовольственная инфляция ослабла до 3,0%. А базовый показатель, исключающий волатильные компоненты, увеличился до 2,4%. Эти данные указывают на сохранение внутреннего ценового давления и снижают вероятность скорого снижения ставок Европейского ЦБ, что способно временно ограничить рост евро.31 октября, 15.300/ Канада/**/ Рост ВВП в сентябре/ пред.: 0,2%/ действ.: 0%/ прогноз: 0%/ USD/CAD – вверхЭкономика Канады в сентябре осталась без изменений по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,2% в августе. Сокращение в добывающей промышленности, энергетике и транспортном секторе компенсировало умеренное увеличение в оптовой и розничной торговле. Сектор недвижимости также показал ограниченный прирост, тогда как розничные продажи сократились. Замедление экономической активности отражает влияние высоких ставок и сниженного внешнего спроса. Слабая динамика ВВП усиливает давление на канадский доллар.31 октября, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности Чикаго в октябре/ пред.: 41,5 п./ действ.: 40,6 п./ прогноз: 42,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверхИндекс деловой активности в промышленности Чикаго снизился до 40,6 п. в октябре с 41,5 п. месяцем ранее, вопреки ожиданиям роста до 42,0 п. Показатель остается значительно ниже нейтрального уровня 50 п., что свидетельствует о продолжающемся сокращении деловой активности в регионе. Ослабление новых заказов и сокращение занятости отражают слабый спрос и осторожность компаний в условиях высокой стоимости заимствований. При этом производство показало небольшой рост после нескольких месяцев спада. Умеренный рост показателя может поддержать доллар.30 октября, 5.30, 9.30/ Япония/ Выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэды/ USD/JPY30 октября, 16.45/ Еврозона/ Выступление главы Европейского центробанка Кристин Лагард/ EUR/USD30 октября, 16.55/ США/ Выступление Мишель Боумен из Совета управляющих ФРС США/ USDX30 октября, 20.15/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX31 октября, 16.30/ США/ Выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан/ USDX31 октября, 19.00/ США/ Выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика/ USDX31 октября, 19.00/ США/ Выступление главы ФРБ Кливленда Бет Хэммак/ USDXТакже в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам. Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)