AUD/USD: на фоне двух мощных факторов

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD Пара AUD/USD завершила первую неделю июня на минорной ноте. Потеря более чем 1,27% за минувшую пятницу стала самым резким недельным падением с 2022 года. Соединение двух мощных факторов — «ястребиного» шока от данных по рынку труда США и нарастающей эскалации на Ближнем Востоке — нанесло сокрушительный удар по риск-чувствительному австралийцу. Фундаментальный фон: двойной удар по австралийцу Главным драйвером падения стал шокирующий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за май. Экономика США добавила 172 тыс. рабочих мест (прогноз был 85 тыс.), а данные за предыдущие два месяца были пересмотрены вверх на 93 тыс. Это привело к кардинальной переоценке ожиданий по ставке Федеральной резервной системы. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность хотя бы одного повышения ставки до конца года взлетела выше 70% (с 45,2% неделей ранее). Доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась выше 4,7%, а индекс доллара USDX устремился к отметке 100.00, обновив двухмесячные максимумы. В то время как доллар США укрепляется на ястребиных ожиданиях, австралийский доллар остаётся уязвимым из-за ухудшающихся внутренних данных и «голубиных» сигналов со стороны Резервного банка Австралии. Ключевые показатели

Рост ВВП (1 кв. 2026) замедлился до 0,3% к/к (с 0,8% в предыдущем квартале), что является самым слабым темпом со второго квартала 2024 года.



Рынок труда. Уровень безработицы вырос до 4,5%, а число занятых сократилось на 18,6 тыс., что является первым значительным сокращением с августа 2025 года.



Ожидания по ставке РБА. Рынки закладывают лишь 24% вероятности повышения ставки в ближайшие три месяца.



Глава РБА Мишель Буллок фактически подтвердила, что регулятор возьмет паузу на июньском заседании, отметив «признаки того, что ужесточение начинает работать».

Геополитический фактор: эскалация в Персидском заливе Выходные ознаменовались новым витком напряжённости на Ближнем Востоке. Израиль и Иран обменялись прямыми ракетными ударами, а йеменские хуситы атаковали израильскую территорию и объявили о блокировке израильского судоходства в Красном море. Это вызвало очередной скачок цен на сырую нефть (WTI подскочила на 4,7% до 94.80 долларов за баррель), что усилило инфляционные опасения и укрепило доллар как «тихую гавань», но парадоксальным образом не поддержало AUD, так как высокие цены на энергоносители сдерживают экономический рост Австралии.

Фактор



Влияние на AUD/USD



Комментарий



Сильные данные NFP (172 тыс.)



Давление



Вероятность повышения ставки ФРС выросла выше 70%



Эскалация в Иране/Израиле



Давление



Бегство в доллар как в «тихую гавань», рост цен на нефть



Ожидания паузы РБА (июнь)



Давление



Рынки закладывают лишь 24% вероятности повышения ставки



Слабые данные по ВВП Австралии (0,3%)



Давление



Экономический рост замедляется, что ограничивает РБА



Предстоящие данные по CPI США (среда)



Высокая волатильность



Прогноз ускорения до 4,2% г/г; сильные цифры обрушат пару



Торговый баланс Китая (вторник)



Волатильность



Оценка спроса со стороны ключевого торгового партнёра

Краткий технический анализ С технической точки зрения цена пробила ключевые краткосрочные уровни поддержки 0.7142, 0.7131 (ЕМА200 на 4- и 1-часовом графиках) и двигается в сторону «круглой» отметки 0.7000 и важного среднесрочного уровня поддержки 0.6965 (ЕМА144 на дневном графике), перейдя в зону краткосрочного медвежьего рынка. Ближайшее сопротивление теперь находится на уровне 0.7080-0.7100.

14-дневный RSI находится в районе 41, указывая на устойчивое давление продавцов, но без входа в зону перепроданности, что оставляет пространство для дальнейшего снижения.



Гистограмма OsMA находится в отрицательной зоне и расширяется вниз, подтверждая нарастание нисходящего импульса.



Стохастик вошел в зону перепроданности, сигнализируя о сохраняющемся «медвежьем» импульсе.

Корреляции AUD/USD с долларом США, S&P500 и китайским юанем вновь приблизились к -1 и +1, соответственно. Это указывает на то, что макроэкономические факторы (дифференциал ставок и глобальный аппетит к риску) вернули себе контроль над движением пары, говорят экономисты. Ключевые события

Дата



Событие



Прогноз



Ожидаемое влияние



Вторник, 9 июня



Торговый баланс Китая (май)



—



Оценка спроса со стороны ключевого торгового партнёра



Среда, 10 июня (12:30 GMT)



Данные по CPI (инфляции) в США за май



Прогноз: 4,2% г/г (предыдущее 3,8%)



Ключевой триггер — сильные цифры обрушат пару ниже 0.7000, слабые — дадут импульс к отскоку



Вторник, 16 июня



Решение РБА по ставке (ожидается пауза)



Ожидается сохранение ставки на 4,35%



«Голубиный» сигнал усилит давление

Заключение Пара AUD/USD оказалась в эпицентре «идеального шторма» для рискованных валют. C одной стороны, «ястребиный» разворот ФРС (вероятность повышения ставки выросла до 70%) и ралли доллара до 100.00 по USDX создают мощный встречный ветер. С другой — ожидания паузы со стороны РБА и слабые экономические данные Австралии (ВВП вырос лишь на 0,3% к/к) лишают австралийца внутренней поддержки. Ключевая зона 0.7000–0.7120 (ЕМА50 на дневном графике) станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой ниже 0.7000, вероятнее всего, откроет дорогу к 0.6965 и 0.6900. Однако RSI на уровне 41 и приближение к сильной зоне поддержки 0.7000 предполагают, что «лавина» может замедлиться. Приоритет в текущей ситуации остаётся за короткими позициями, особенно если данные по CPI в США подтвердят ускорение инфляции. Данные по инфляции в США в среду и решение РБА на следующей неделе станут определяющими макроэкономическими тестами.*см. также наш сегодняшний обзор XAU/USD: крушение устоявшегося порядка[i][/i]
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)