XAU/USD: балансируя у 4050.00 на фоне данных по инфляции

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD Пара XAU/USD завершает напряженный день вблизи отметок 4068.00, 4076.00, через которые проходят краткосрочные уровни сопротивления (144- и 200-периодные ЕМА на 1-часовом графике), консолидируясь после публикации данных по инфляции в США, которые оказались слабее прогнозов. Золото отреагировало краткосрочным ростом выше 4070.00, но затем вернулось к уровням начала недели, так как рынок переключил внимание на возобновившуюся геополитическую напряженность и динамику цен на нефть. Итоги дня демонстрируют, что инфляционные риски, подпитываемые энергетическим кризисом, продолжают оказывать давление на металл, сводя на нет положительный эффект от охлаждения потребительских цен в США. Итоги дня: слабые CPI и PPI против геополитики Сегодняшняя торговая сессия прошла под знаком противоречивых сигналов. Во вторник данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь показали замедление годовой инфляции до 3,5% с 4,2% в мае, а месячный показатель снизился на 0,4%, что стало самым сильным падением с апреля 2020 года. Эти цифры были восприняты как «голубиный» сигнал, ослабивший доллар США и поддержавший золото в моменте. Однако уже к середине среды оптимизм иссяк. Данные по индексу цен производителей (PPI) также оказались слабее прогнозов. Тем не менее, геополитический фактор перевесил макроэкономический позитив. Эскалация конфликта между США и Ираном, закрытие Ормузского пролива и рост цен на нефть Brent выше 84 долларов за баррель возродили опасения по поводу устойчивой инфляции. Рынки вновь начали закладывать в цены возможность повышения ставки ФРС в этом году, что ограничило восходящий потенциал золота. Фундаментальный фон: «ястребиный» настрой ФРС и угроза инфляции ФРС сохраняет ястребиный настрой. Председатель ФРС Кевин Уорш во время выступления в Конгрессе во вторник подтвердил приверженность центрального банка возвращению инфляции к целевому уровню 2%, заявив о «нулевой терпимости к устойчиво высокой инфляции». Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также отметил, что текущая денежно-кредитная политика хорошо настроена для достижения этой цели. Несмотря на слабые данные по инфляции, рынки сохраняют вероятность повышения ставки в сентябре на уровне около 60%. Геополитическая напряженность сохраняет инфляционные риски. Возобновление конфликта в Ормузском проливе и угрозы перекрытия других стратегических маршрутов (например, Баб-эль-Мандебского пролива) продолжают поддерживать цены на нефть. Это создает прямой инфляционный риск, так как рост энергозатрат перекладывается на потребительские цены. Краткий технический анализ

С технической точки зрения XAU/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой, консолидируясь в рамках нисходящих каналов на дневном и недельном графиках. На момент написания обзора, цена находится в районе 4055.00–4060.00, что соответствует временной зоне поддержки, где цена пытается найти опору после неудачного прорыва выше 4100.00. Тренд и скользящие средние На дневном графике цена удерживается значительно ниже 50-периодной EMA (4275.00), 144-периодной EMA (4400.00) и 200-периодной EMA (4320.00), что подтверждает сохранение среднесрочного медвежьего тренда. Скопление этих долгосрочных скользящих средних выше спота указывает на то, что попытки роста пока ограничены. Индикаторы

RSI (14) находится в нейтрально-слабой зоне 40–42, что указывает на медвежий импульс, несмотря на паузу в недавнем снижении.



OsMA остается в положительной зоне, но столбики гистограммы последовательно снижаются, что подтверждает сохранение нисходящего давления.



Стохастик на дневном графике также перешел в зону продаж.

Ключевые уровни

Ближайшее сопротивление расположено на отметках 4068.00, 4070.00, 4076.00. Пробой выше с подтверждением от индикаторов может открыть путь к 4100.00 и выше, к 4200.00.



Ближайшая поддержка находится на 4010.00 и 4000.00 (психологический уровень), далее – 3945.00–3955.00 (ключевая зона). Пробой ниже 4000.00 с подтверждением от индикаторов откроет дорогу к 3945.00–3955.00 и затем к 3900.00 (нижняя граница канала).

Перспективы до конца недели Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 4000.00–4100.00 с сохранением риска пробоя вниз в случае усиления геополитической напряженности и роста цен на нефть. Логика

Неопределенность остается доминирующим фактором. Рынки будут продолжать оценивать баланс между слабой инфляцией в США и геополитическими рисками на Ближнем Востоке.



Ожидания по ставкам ФРС остаются ключевым драйвером. Любые новые ястребиные сигналы от представителей ФРС могут оказать дополнительное давление на золото.



Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса, но приближение к психологическому уровню 4000.00 и зоне поддержки 3945.00–3955.00 предполагает возможность консолидации или отскока.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 4000.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 4100.00 с подтверждением от фундаментальных факторов. Заключение Золото завершает день в состоянии неопределенности, балансируя между «голубиным» импульсом от слабых данных по инфляции в США и «ястребиным» давлением со стороны геополитических рисков и динамикой цен на нефть. Ключевой уровень 4000.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. До конца недели рынок будет внимательно следить за любыми новыми сигналами от ФРС и развитием ситуации на Ближнем Востоке, которые определят дальнейшее направление движения золота.*см. также наши сегодняшние обзоры:

EUR/CAD: между «ястребиным» ЕЦБ и нефтяным фактором



EUR/CAD: сценарии динамики на 15.07.2026



Крипторынок (BTC): биткоин штурмует 65000.00 на фоне охлаждения инфляции и регуляторных надежд

www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)