EURO STOXX 50: августовское ралли на фоне геополитической разрядки

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUROSTOXX 50 Индекс EURO STOXX 50 начинает август с уверенного роста, приближаясь к своим историческим максимумам, достигнутым в июле вблизи отметки 6430.0, на фоне снижения геополитической напряженности и ослабления инфляционных ожиданий. Основным драйвером восходящего движения стало возобновление мирных переговоров между США и Ираном, что привело к снижению цен на нефть и уменьшению опасений по поводу дальнейшего ужесточения монетарной политики. В первые часы европейской сессии понедельника фьючерсы на EURO STOXX 50 (STOXX50 в торговом терминале) прибавляют около 0,8%, а сам индекс в пятницу закрылся на отметке 6368.0 пунктов, отступив от внутридневного и внутринедельного максимума 6421.0. Индекс вплотную приблизился к ключевой зоне сопротивления 6430.0, где проходят его годовые и исторические максимумы. Фундаментальный фон: инфляция, разрядка, рост прибылей и улучшение перспектив Геополитическая разрядка Президент США Дональд Трамп заявил о возобновлении мирных переговоров с Ираном в понедельник, отменив запланированную атаку на Исламскую Республику. Это решение привело к немедленному снижению цен на нефть и ослаблению инфляционных опасений, что поддержало аппетит инвесторов к рисковым активам. Корпоративные факторы Сезон отчетности продолжает оказывать поддержку рынку. Акции Saint Gobain (+9%) и Credit Agricole показали сильные результаты, что поддержало банковский сектор. С другой стороны, AstraZeneca упала более чем на 6% на фоне сообщений о возможном слиянии с Bristol Myers Squibb на сумму до 400 млрд долларов. Энергетический сектор оказался под давлением из-за снижения цен на нефть. Инфляция и монетарная политика Инфляция в еврозоне в целом соответствовала ожиданиям, сохраняя ставки на то, что Европейский центральный банк проведет еще одно повышение ставки в этом году. Однако снижение цен на энергоносители благодаря деэскалации геополитической напряженности может ослабить инфляционное давление и изменить прогнозы по монетарной политике. Рост прибылей и улучшение циклических перспектив Банк UBS улучшил рекомендацию по европейским акциям до «Привлекательные» (Attractive), повысив целевой уровень для EURO STOXX 50 на июнь 2027 года до 6900.0 пунктов, что предполагает рост примерно на 10% от текущих уровней плюс дивидендная доходность около 3%. Банк ожидает роста прибылей EURO STOXX 50 примерно на 8% в этом году и на 15% в 2027 году. Ключевым фактором позитивного прогноза является ожидание расширения рынка — если исключить акции, связанные с инвестициями в ИИ, полупроводники и электротехнику, остальной рынок вырос менее чем на 5% с начала года. Ожидается, что более циклические и отстающие сектора начнут участвовать в росте по мере развития цикла. Особо выделяется банковский сектор, переведенный в категорию «Привлекательные». Рентабельность собственного капитала банков достигла уровней, невиданных со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Прогнозируемая дивидендная доходность сектора составляет 4,8%. Краткий технический анализ С технической точки зрения, фьючерсы на EURO STOXX 50 (STOXX50) находятся вблизи критического уровня сопротивления 6430.0, где на месячном графике может начать формироваться разворотная фигура «вечерняя звезда» или «падающая звезда», указывающая на возможную коррекцию при неудаче пробоя этого уровня. На дневном графике:

EMA (50) находится в районе 6210.0. Цена значительно выше этой отметки, что является классическим признаком сохранения среднесрочного восходящего тренда.



EMA (144) расположена около 6020.0, существенно ниже текущих уровней, подтверждая бычий долгосрочный тренд.



EMA (200) проходит в районе 5928.0, выступая в качестве надежной долгосрочной поддержки.



RSI (14) со значением 61 указывает на умеренный восходящий импульс, не достигая зоны перекупленности.



OsMA и Стохастик, вышедший в зону перекупленности, подтверждают бычий импульс.

Ближайшее сопротивление: 6430.0 (годовые и исторические максимумы). Ее пробой и дальнейший рост выведут индекс к новым историческим максимумам. Поддержка: 6400.0 («круглый» уровень), 6330.0 (минимум пятницы), 6300.0 («круглый» уровень), 6296.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и ключевая поддержка 6210.0 (50-дневная EMA), пробой которой может сигнализировать о смене тренда).*подробнее см. в EURO STOXX 50: сценарии динамики на 03.08.2026[/i]

Заключение и рекомендации EURO STOXX 50 находится на критическом рубеже, где позитивные фундаментальные факторы сталкиваются с техническими уровнями сопротивления. Индекс вплотную приблизился к своим историческим максимумам на фоне геополитической разрядки и улучшения прогнозов по корпоративным прибылям, что создает предпосылки для дальнейшего роста. Для краткосрочных трейдеров

Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 6430.0 с целями 6500.0–6600.0 и стоп-лоссом ниже 6330.0.



Короткие позиции рассматривать только при пробое 6210.0 с подтверждением от фундаментальных факторов и стоп-лоссом выше 6310.0.



Внимательно следить за геополитическими новостями — любая эскалация может быстро изменить настроения на рынке.

Для среднесрочных инвесторов

Занимать выжидательную позицию до прояснения способности индекса преодолеть исторические максимумы.



Потенциальная коррекция к 6180.0–6220.0 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона.



Обратить внимание на банковский сектор, который UBS выделил как наиболее перспективный, учитывая высокую рентабельность капитала и привлекательную дивидендную доходность.

Управление рисками

Сохранять осторожность из-за низкой ликвидности в августе, которая может усилить волатильность и привести к неожиданным движениям.



Строго соблюдать стоп-лоссы — неудачный пробой исторических максимумов может привести к формированию двойной вершины и значительной коррекции.



Следить за геополитической ситуацией и комментариями представителей центробанков, которые остаются ключевыми драйверами для европейского рынка.



Учитывать, что по прогнозу UBS рынок может вырасти до 6900.0 пунктов к июню 2027 года, что предполагает потенциал роста более 10% от текущих уровней.

*см. также наши недавние обзоры: [i]Финансовый рынок: ключевые события для наблюдения на следующую неделю, рекомендации для инвесторовМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)