Были ли реальные причина расти у биткоина?

Биткоин и эфир продолжают стремительный рост. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций, которое и спровоцировало взлет криптовалютного рынка, нельзя было спрогнозировать заранее. По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в самый неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют на этой неделе, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики в ближайшее время. Таким образом, оснований для длительного роста биткоина и эфира мы по-прежнему не наблюдаем. Перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными на этой неделе, но мы считаем, что они стали оптимистичными не из-за решения Минфина. Мы считаем, что дело в простом пампе. Давайте вспомним 10-11 октября прошлого года, когда многих трейдеров просто «смыло» с криптовалютного рынка. Казалось бы, рядовое выступление Дональда Трампа(коих он делает каждый день по 5 штук) спровоцировало не просто обвал криптовалютного сегмента, но и падение многих альткоинов чуть ли не до нуля. Что это было? Классический дамп. Массовый сброс активов под благовидным предлогом. То движение, которое мы увидели на этой неделе очень похоже на ситуацию октября прошлого года. Министерство финансов США лишь объявило об увеличении выкупа гособлигаций с сентября, а рынок отреагировал так, как будто ФРС снизила ключевую ставку до 0%. При чем эксперты отмечают, что рост биткоина начался, когда доходность долгосрочных облигаций резко снизилась в среду и четверг. То есть все дело в доходности облигаций, а не в решении Минфина. Давайте проведем параллели. Если доходность падает, это действительно бьет по долговому рынку. Инвесторы начинают искать другие инструменты инвестирования с большей прибыльностью. Все логично. Однако упала ли доходность казначейских облигаций США в реальности? Доходность 30-летних облигаций снизилась во вторник и среду с 5,337% до 5,181%, а уже в пятницу выросла до 5,276%. Доходность 10-летних облигаций снизилась во вторник и среду с 4,747% до 4,637%, а уже в пятницу поднялась до 4,736%. То есть фактически доходность долгосрочных бондов практически не изменилась после решения Минфина США. На основании чего тогда вырос криптовалютный рынок? Мы считаем, что события на этой неделе стали лишь благовидным предлогом для проведения пампа. Точно также, как и в октябре прошлого года. Маркет-мейкеры нашли причину, которая объяснила бы резкую наценку криптовалют. Фактически эта причина – миф. Что еще больше заставляет сомневаться в способности биткоина продолжать рост. Но пампинг – на то и пампинг, что ему не нужны причины.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост на этой неделе. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ текущий рост вполне можно классифицировать, как коррекцию. Мы понимаем, что текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом. Посмотрите на участок тренда в 2024 году, когда цена летала то вверх, то вниз полгода.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд, но актуальных «бычьих» паттернов нет ни на 4-часовом графике, ни на дневном. По сути, отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок хоть немного успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)