Артур Хейс настаивает на «бычьем» тренде

Биткоин и эфир показали стремительный рост, который на этой неделе откровенно затух. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций спровоцировало взлет криптовалютного рынка, однако мы продолжаем задаваться вопросом, как долго он будет продолжаться, учитывая один-единственный фактор поддержки? По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в самый неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента, нисходящие тренды не сломлены ни по эфиру, ни по биткоину. Оснований для длительного роста мы по-прежнему не наблюдаем. Перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными, но мы предупреждаем трейдеров: возможно, мы имеем дело с пампом или манипуляцией. Хотели бы также обратить внимание трейдеров на один немаловажный факт. Минфин США увеличит объемы выкупа долгосрочных облигаций лишь с 9 сентября. То есть потоки ликвидности хлынут на рынки не ранее, чем через 10 дней. Почему тогда биткоин и весь крипторынок показали рост в августе, когда еще никакого увеличенного объемы выкупа облигаций не проводилось? Все дело в том, что рынок отработал событие, которое еще не случилось, заранее. То есть авансом. Очевидно, что новые потоки ликвидности спровоцируют рост актива, но в то же время этот рост мы уже увидели. Мы считаем, что этот фактор уже может быть полностью отработан. Или сначала биткоин будет расти на ожиданиях, а затем на исполнении события? Тем временем, инвестиционный директор Maelstrom Артур Хейс продолжает настаивать на том, что биткоин вошел в новую для себя «бычью» фазу. Главной причиной дальнейшего роста «цифрового золота» он, конечно же, считает рост ликвидности в финансовой системе. В логике господину Хейсу не откажешь, но, как мы уже сказали, инвесторы уже закупились биткоином, отрабатывая этот фактор. Также Хейс провел параллели с 2023 годом, когда министр финансов Джанет Йеллен увеличила объемы выпуска краткосрочных векселей. Отток капитала тогда составил 2,4 трлн $, часть из которых пошли на криптовалютный рынок. В то же время сам Хейс отмечает, что высвобожденной ликвидности на этот раз будет достаточно мало – всего около 20 млрд $ в квартал. Однако экономист рассчитывает на то, что фактически Минфин увеличит одну операцию выкупа не до 4 млрд $, а гораздо больше. Со временем, Минфин также может запустить дополнительные программы поддержки экономики и снижения доходности государственных облигаций. Помимо этого, в распоряжении Минфина есть и еще один источник ликвидности, который может быть использован. Это – единый расчетный счет, с которого правительство финансирует собственные расходы. В данное время на нем находится порядка 1 трлн $. Ведомство вполне может направить эти деньги на выкуп старых и слишком доходных облигаций.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Последний «медвежий» паттерн FVG отменен, и областей POI для коротких позиций на старших графиках, по сути, не осталось. Однако на недельном ТФ текущий рост вполне можно классифицировать, как коррекцию. Мы понимаем, что текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг без формирования паттернов и сигналов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать падение первой криптовалюты и подтвердить переход к боковому движению. На 4-часовом ТФ может быть сформирован свой, локальный флэт.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. В любом случае для открытия позиций нужно, чтобы рынок успокоился, сформировались новые, понятные паттерны. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция назревает.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)